Маржа — это залог, который брокер форекс резервирует на счете трейдера, выдавая взамен средства на заключение сделки (в зависимости от величины плеча), чтобы гарантировать себе прибыль, в случае неудачи трейдера; сделка будет открытой, пока уровень маржи будет удовлетворять специальным условиям (у каждого брокера форекс они могут разными) — как только условия нарушатся — сделка будет автоматически закрыта с убытком.
Что такое маржа
Другими словами, когда трейдер открывает позицию, он берет взаймы немного средств у брокера форекс (на самом деле зависит от плеча, может быть и много), и чтобы быть уверенным, что трейдер вернет деньги назад — брокер заранее резервирует определенную сумму на счете трейдера, чтобы в случае неудачи трейдере, возместить свои убытки. Но не все так плохо для трейдера, на самом деле. Ведь с другой стороны, маржа позволяет трейдеру заключать сделки, на которые у него не хватило бы своих средств, т.е. брокер форекс позволяет трейдеру брать у него деньги в долг.
Для чего же трейдеру принимать такие условия брокера форекс?! Суть в том, что минимальный лот на рынке форекс равен ста тысячам единиц торгового инструмента, т.е. например, при цене инструмента EUR/USD 1,30, чтобы открыть сделку, трейдеру необходимо инвестрировать 130 тысяч долларов. Согласитесь, далеко не у каждого найдется столько свободных денег. А если учитывать возможное движение цены в другую сторону (т.е. возможные убытки), а также выскокую вероятность того, что некоторые сделки будут убыточными, и наиболее вероятная прибыль будет около 10-15% в месяц, не стоит еще и забывать о основах управления капиталом — получается, нужно иметь депозит минимум в 20-30 раз больше.
И вот тут выручает брокер форекс, предлагая деньги в долг (маржу). Онлайн брокеры чаще всего предлагают плечо от 1:1 до 1:200. Т.е. онлайн брокер предлагает вам торговать совсем без залога (что мене рискованно для брокера, но ограничивает его в финансовом плане), с «нормальным залогом» и с опасным залогом 1:200 (кстати, некоторые особенно жуликоватые брокеры форекс предлагают плечо до 1:500! остерегайтесь этих проходимцев: из основаная задача — разорить вас!).
Рассмотрим пример, чтобы понять, что дает плечо, чем оно выгодно и как его надо использовать.
Предположим, брокер предлагает вам плечо 1:100. Начинающим трейдера, естественно, рекомендуется пробовать себя на демо-акаунтах (настоящие графики и котировки, но ненастоящие деньги), но для тех, кто не умеет переходить от демо к реалу — можно пробовать себя на, так называемом, микрофорексе, где разрешается торговать с минимальным контрактом в 0,01 лота (т.е. покупать или продавать 1000 единиц торгового инструмента). Итак, предположим, вы покупаете 0,01 лота пары GPB/USD по цене 1,5880. Для этого вам надо потратить 1588 долларов (0,01 лота = 1000 единиц => 1,5880*1000=1588), но брокер форекс любезно предлагает вам плечо 1:100, т.е. вам нужно вложить 15,88 долларов, что, конечно, сущие копейки, а остальное брокер доплатит за вас. Но чтобы гарантировать возврат денег назад — брокер резервирует на вашем счете эту сумму в качестве залога.
Допустим, цена пошла вверх до 1,6010, т.е. 130 пункутов (пипсов) и вы решили закрыть позицию, т.е. продавть валюту назад. Закрыв позицию, вы возвращаете залог (маржу) брокеру форекс и зарабатываете на сделке.
Сколько — зависит от цены пипса при вашей марже. Так, в данном примере, 1 пипс будет стоить 0,1 доллара (или 10 центов), а значит вы заработали 13 долларов на этой сделке.
Если бы плечо было 1:200 — вы бы заработали в 2 раза больше, но и потеряли бы в 2 раза больше, есл бы цена пошла не туда, куда вы планировали. В этом и состоит опасность торговли с большим плечом.
Margin call и stop out
У каждого брокера форекс есть условия, при котором он может закрыть убыточные сделки без вашего согласия (margin call), а также условия, при которых брокер форекс точно закроет все убыточные сделки (stop out). Это понятно, ведь брокер форекс дал вам деньги в долг и хотел бы вернуть их обратно.
Чем отличается margin call от stop out? Тем, что в первом случае закрытие остается на усмотрение брокера, а во втором — закрытие происходит автоматически.
Высчитывается margin call и stop out вполне просто: (оставшийся депозит/залог)*100%
Т.е. для вычисления уровня margin call — вам надо умножить залог на 0,3 (залог*30%/100%), а stop loss — надо залог умножить на 0,1 (или разделить на 10). Как высчитавается залог — читай выше.
Будьте осторожны в выборе плеча для торговли, а также при открытии сделки — рассчитайте, сможет ли ваш депозит выдержать движение цены в «отрицательном» направлении.
Опубликовано в